导语：龙净环保今日逆势上涨，主要原因是公司目前处于明显低估状态，同时转型逻辑逐步兑现，业绩有望超出预期。与华为强强联合，龙净环保在矿山绿能领域拥有显著优势。未来，矿山绿电替代市场将大幅开启，龙净环保在矿区微电网及相关新能源设备业务上与华为合作，有望获得广阔市场空间。此外，龙净环保的新能源业务也在快速推进，并且传统环保业务订单充足。综合来看，龙净环保具备较大的投资潜力。
?龙净环保今日逆势上涨，主要是因为公司处于显著低估的状态，伴随转型逻辑逐步兑现，业绩有望超预期。
?【与华为强强联合，华为软件+龙净硬件，矿山绿能优势显著】
1️⃣2023年底，公司与华为签署合作协议，将协同发展矿区微电网及相关新能源设备业务。
2️⃣我国矿区绿电替代市场广阔市场空间加速开启，我们测算到2030年全行业将有392亿/年的绿电运营市场空间（绿电替代比例40%）。2024-2030年矿山绿电EPC市场每年预计将有约280亿的分布式光伏及和约23亿的储能系统EPC投资空间，若考虑微电网，投资规模将更大。
3️⃣华为软件+龙净硬件，绿色矿山优势显著。华为数字能源作为领先的数字能源解决方案提供商，结合龙净的硬件配套，可以实现矿山分布式风光离网稳定运行，示范项目效果有望超预期。
?【新能源业务快速推进】
1️⃣风光业务方面，公司目前已完成指标备案的项目约2GW，正在推进建设的项目近1GW。
2️⃣储能业务方面：龙净蜂巢储能电池PACK与系统集成项目和电芯生产项目推进顺利。
?【传统环保业务在手订单充足】
在煤电新增装机量高增的趋势下，公司2023年前三季度新增工程合同79亿元，增速显著，期末在手工程合同199亿元，在手订单充足。
【投资建议】
维持对公司2023-2025年的预测净利润分别为13.64、17.98、23.41亿元，对应EPS分别为1.26、1.67、2.17元，维持目标价28.89元，维持“增持”评级。
暂无评论内容