导语：AI 手机和 PC 的快速发展为消费电池行业带来了新机遇。本文将深入探讨全球 AI 终端产品的进展，分析其对电池容量的需求提升以及消费电池行业的广阔空间。同时，还将介绍相关投资建议，助你把握投资机会。
#全球AI手机/PC终端产品进展持续加速。1）AI手机端，重点关注苹果6月10日全球开发者大会（WWDC24），或展示AI相关技术；2）AI PC端，5月21日微软发布Copiot版本的Windows 11系统以及新款Copilot+PC 将运行“小型语言模型”，同时宣布与联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普和三星等厂商签订合作协议，预计将在6月18日发布不同型号的Copilot+ PC。
#AI# PC加速渗透，Canalys预计27年AI PC渗透率60%+。根据Canalys 预测，2024/2026/2028年全球AI PC的出货量有望分别达到5100万/1.54亿/2.08亿台，24-28CAGR达到42%，预计AI PC渗透率在2027年超过60%。.
#AI终端对电池容量需求有显著提升。处理器性能要求较高，较于传统PC耗电量提升明显，以联想2024年新款笔记本电脑联想小新Pro 16 AI超能本与ThinkBook 16+ 2024为例，电池容量分别为84Wh与85Wh，相较于2023年款分别提升12%与20%。此外，手机厂实时更新专家、公司交流&一手机构内容添加微start20160903商也积极推进基于自身AI算法的AI手机，产品同样面临本地计算等性能要求，有望推动手机电池容量提高。
#消费电池行业空间广阔，厂商经历全面去库存周期，有望伴随消费电子周期重启上行。行业格局稳定，核心环节企业一体化能力提升，技术、渠道为厂商核心竞争力，东亚占据产业链主导地位。行业加速产业链中国化趋势，海外厂商发力动储赛道，国内企业加速客户拓展提升份额；钢壳、硅负极等技术创新拉动产品价值量提升，AI PC、MR设备等新兴消费产品提供行业未来增量空间
我们建议重点关注消费电池行业的相关标的：1、电芯龙头技术优势显著，持续扩产有望推动市场份额不断上升：珠海冠宇、亿纬锂能、欣旺达、蔚蓝锂芯，建议关注豪鹏科技、紫建电子、维科技术；2、PACK龙头受益技术创新带动价值量提升：德赛电池等。
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