导语：随着市场配置策略的影响，机器人板块近期受到了一定的回调。然而，传感器和丝杠设备两个领域却展现出了强劲的增长潜力。传感器市场虽存在技术同源和企业启动机器人业务等问题，但我们认为在主题成长阶段，企业基因、技术同源性和机器人业务的决心是重要的投资考量因素。而丝杠设备行业的发展则受到资本开支的推动，浙海德曼和华辰装备等企业在创新技术和市场开拓方面表现出色。因此，投资者可重点关注传感器和丝杠设备领域的相关标的，以把握机器人板块的新机遇。
#近期板块受市场配置“哑铃策略”影响，作为成长板块的龙头细分赛道受资金跷跷板影响有所回调，且内部个股分化严重。
再强调机器人板块的投资观点：看好传感器、设备、拓普潜在供应链。
?传感器：重视IMU、力距传感器、电子皮肤（柔性&刚性）
❗️传感器的最大的分歧是【技术同源，或企业启动机器人业务，但绝大部分公司并没有实际进展客户】，市场认为投资的胜率不足。
我们认为主题成长阶段的成长板块一直有这个问题，【锂电真正的龙头和13-14年、16-17年市场热炒的标的确实不同。】
这个阶段我们看法是：1）传感器大赛道一定有企业深度参与并且走出来；2）谁都想选出设备中的先导、传感器里的恩捷、璞泰来。但在产业早期这是难度非常大的。因此，我们看重的是【❗️企业基因、技术同源性、机器人业务的决心】。剩下的就是交给时间和对事情概率的判断！
标的
IMU：重点推荐【华依科技】（40亿不到了，明年业绩拐点，imu提振估值和t在对接）
力距传感器：继续看好单维同源性的【八方股份】，六维潜在标的仍在持续跟踪。
电子皮肤：柔性（确定性用）技术储备好【福莱新材】等；刚性mems【康斯特】、【安培龙】。
?丝杠设备：继续看好浙海德曼&华辰装备
明年也许不是量产大年，但大概率是资本开支大年，设备先行。此前丝杠磨相对小众且专用，国内几乎空白。我们近期跟踪发现，丝杠企业和设备企业交流加速：
1）：浙海德曼：深耕车床领域30年，对标德日，主打高端机，原有车铣床产品在双环、五洲、贝斯特等获得了良好评价。正处于和客户（多家，具体到零部件、设备）紧密交流中，正在攻克关键性问题。
2）华辰装备：国内数控轧辊磨床领先企业，推出亚μ磨削系列，可实现外圆、内圆，端面螺纹等精密磨削加工，拥有多种零部件自制能力（数控系统等）。
对标国际顶尖，且此前已和贝斯特展开导辊磨床合作，计划于明年交付产品（23年10月表示计划于1年内交付），且该产品全球磨削长度最长、效率最高。
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