打造有效交易体系：确定资金管理、分析技术和风险控制

通过多年的操作经验总结，我发现，交易体系是适合个人投资者的一套操作策略。在开始买入前，我们投资者需要做几个关键的工作。首先，我们需要确定投入的资金，一般来说，这个资金应该是家庭总存款的十分之一，不宜过多，这样即使投资失败也不会危及家庭的生活状况。其次，我们需要确定投资的性质，是短期投机还是中长期投资，或者可以根据市场趋势来选择中短结合的投资策略。第三，我们需要有明确的选股机制和买入点、卖出点（止损机制）判断点。最后，我们需要实施仓位管理或仓位分配控制，包括建仓、加仓和减仓的分配制度。只有当我们把这些都做到位了，稳定盈利才会水到渠成。

那么，在投资过程中，我所遇到的最大风险是什么呢？

通过与成千上万的散户投资者的交流，我发现，最大的风险来自于个人因素，而不是我们经常担心的市场因素。最主要的风险因素包括逆势操作、扛单、心态问题、错误的消息判断以及仓位管理不当等。

逆势操作是指在下降市场中追逐反弹，结果被套牢后又执着地逆势扛单，从而导致越错越深。这种选择的本质问题在于对市场趋势的判断不准确。无论在任何投资市场或品种中，趋势的判断永远是最重要的。即使买点判断错误，只要趋势判断正确，你仍然会有机会。而一旦趋势判断错误，即使你的买点正确，你也会在后期不得不撤回。因此，无论你的交易系统有多好或多糟糕，在交易初期都应首先判断市场的大趋势，并朝着正确的方向进行交易。

另一个风险是扛单。明明已经买错了，行情已经开始下跌，但我们总是抱着侥幸的心理，认为价格还会再涨回去，结果呢？我们越扛越深，最终完全套牢。造成这种情况的原因主要是对未来趋势的判断不准确，同时也没有严格的卖出止损机制。一个完整的交易系统必须有卖出点（止损）的规定，包括盈利出局点和亏损止损点。止损的目的是为了防止大规模损失，当我们买入一支股票时，要设定盈利点和亏损点。例如，如果我购买一只价格在10元的股票，判断它可以涨到13元左右获利30%，同时也要设定止损点，可以是买入价格的5%、8%或10%，具体取决于你的承受能力。你必须明确并执行这个价格，不要设定一个范围，比如5%到10%，因为这样你会一直抱着侥幸心理，当亏损5%时你可能会认为没事，亏损8%也还可以，再下跌时你还是会以此类推，最终导致被套牢。

实际上，所有的交易风险都是由于我们主观因素造成的，主要是由于心态不成熟，导致我们没有一个固定的交易系统，不断变化我们的分析方法。

因此，一个交易系统可能并非完美，但对于散户投资者来说是必不可少的。它可以帮助你建立正确的分析思路，避免因为看到各种分析策略而心生学习的冲动。在金融市场有一句名言：“做熟不做生”，意思是做你熟悉的技术分析和个股，不要随意更换分析技术和频繁调整个股操作。任何事物都需要经验积累，如果经常变换，最终会变得似懂非懂。

完美的交易系统并非轻易建立，它需要投资者的坚持，并且需要不断完善的交易模式。我们需要不断追求更好、更安全的交易系统。