导语：LCD TV面板价格在1月下旬出现了企稳回升的趋势，尤其是各尺寸面板。根据数据显示，32寸电视面板均价上涨了1美元，而其他尺寸的面板均价基本持平。预计在2月份，面板大厂将全面上调价格，小尺寸面板预计上涨1美元，中大尺寸面板上涨2-3美元。短期来看，电视面板需求预计将会增长，因为各品牌为了备货3月的北美退税季和大型体育赛事，如欧洲杯、巴黎奥运会和美洲杯等。而供应方面，由于日本能登地震和中东航运问题的影响，电视面板存在供应紧张风险。中长期来看，大尺寸面板的需求将持续增长，而行业内的新增产能非常有限。此外，LCD价格有望反弹，而OLED行业的景气度将继续保持。推荐关注面板厂商京东方A、TCL科技、维信诺、彩虹股份，以及OLED相关企业莱特光电、奥来德、天德钰和长信科技。
LCD TV面板价格企稳回升，2月各尺寸将全面报涨。根据WitsView数据，24年1月下旬32寸电视面板均价为34美元，较前期上涨1美元，65/55/43寸电视面板均价分别为163/122/61美元，与前期持平。根据洛图预测，2月面板大厂各尺寸将全面报涨2-5美元，成交价预测为小尺寸上涨1美元，中大尺寸上涨2-3美元。
短期来看，需求侧，各品牌为3月北美退税季及欧洲杯、巴黎奥运会和美洲杯等大型体育赛事的备货，电视面板需求有望从24Q2开始增长；供给侧，1月突发日本能登地震影响偏光片供应障碍，2月即将进行大厂半月岁修，以及近期中东航运问题导致从亚洲到欧洲的海运运输时间和成本大幅增加，可能使得电视面板存在供应紧张风险。中长期来看，需求侧，面板大尺寸化趋势延续，带动全年需求向好，需求有望恢复CAGR 5%左右增速；供给侧，大尺寸LCD面板产能退出与扩产面积相当，行业无绝对新增产能。大尺寸面板行业集中度进一步提升，韩厂三年内彻底退出LCD市场，释放10%的市场空间，日厂台厂无产能增量，国内双寡头继续收购兼并后CR2有望超过60%，行业集中度提高带来龙头稳价能力加强，盈利中枢提高。
LCD价格有望触底反弹，OLED高景气延续。建议关注面板厂商京东方A、TCL科技、维信诺、彩虹股份；OLED发光材料厂商莱特光电、OLED蒸发源设备及发光材料厂商奥来德、OLED手机显示驱动芯片厂商天德钰、OLED手机UTG盖板厂商长信科技。
暂无评论内容