周观点：持续重视消费电子新周期
1、消费电子：我们上周持续强call消费电子板块，当前时点持续看好！首先明确第一波我们炒库存周期。各大品牌都在进行大力的补库动作为四季度旺季做准备，预计在春节前都会保持持续的补库动作，这样的基本面持续性是以季度为单位，目前仅仅不到一周的行情肯定没有结束，股价的反应也应该是月度的级别。华为链过去几年降价降配的行业是弹性的重点，尤其像光学板块，cis的韦尔、思特威以及镜头舜宇、联创这些都可以买。后面需求周期一旦得到持续验证，顺周期板块会立马跟上，包括被动洁美科技三环以及ccl的生益科技等。当前贝塔行情阶段大家看到很多机构持仓占比低的公司涨幅较大，后续大票的估值性价比会凸显，立讯、领益、蓝思等都不会落下。
2、半导体：关注手机IC、存储以及存储厂扩产机遇
上周我们也强调国产手机恢复对产业链的拉动机会。展望后续，双十一促销有望拉动消费电子备货，建议继续关注消费电子复苏带动的手机IC、存储机会，同时可关注国产存储厂扩产机遇。
?IC设计：高通骁龙8Gen3预计在10月底发布，届时各终端有望推出新旗舰机型。持续建议关注手机链IC复苏机会，同时建议关注DDR5产业链以及国产CPU。建议关注：思特威、南芯科技、帝奥微、澜起科技、龙芯中科等。
?封测：日月光9月营收环比小幅增2%，并预期Q3稼动率环比提升至65%。随着产业链库存去化，封测厂稼动率望迎改善。建议关注建议关注：长电科技、通富微电、伟测科技、甬矽电子。
?存储：本周据华尔街见闻报道，受三星等存储原厂减产以及国内闪存龙头存储颗粒产能不足的影响，存储采购成本逐步上涨；国内有存储器下游龙头闪存采购成本已上涨近20%，内存采购成本上涨约30%。存储涨价预计逐步落地，建议关注：江波龙、朗科科技、德明利、兆易创新等。
?设备：存储芯片价格上涨预计带动存储晶圆厂扩产，建议关注长鑫、长存等存储厂扩产带来的设备/材料/零部件机会。建议关注：华海清科、拓荆科技、中微公司、新莱应材、正帆科技、鼎龙股份等。
3、汽车电子：问界新M7/M9订单持续超预期，关注智慧大灯/光场屏等创新
问界新M7共提供5款车型，起售价为24.98万至32.98万元，高阶智能驾驶下沉至30w以下车型，上市1个月目前大定突破6万台。问界M9已开启预售，定价50-60万，集中展示百万像素智慧大灯、AR-HUD、光场屏等华为汽车黑科技，截至10月7日累计盲订订单过万。后续华为和奇瑞共同打造的智界LUXEED预计11月上市；江淮与华为合作的瑞风RF8车型预计年底上市，搭载华为最新车规级芯片麒麟9610A，性能或倍超8155。建议持续关注汽车电子智能硬件投资机会：1）车载高速通信：电连技术、龙迅股份、裕太微、创耀科技；2）光场屏：神通科技、四川九洲； 3）智驾视觉传感器：联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技； 4）激光雷达：长光华芯、炬光科技、永新光学；5）车载显示：光峰科技。
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