导语：据报道，爱玛科技受天气影响，2月销量略低于预期。然而，3月下旬进入低基数阶段，预计2024年销量有望达到1300万台。爱玛采取了一系列策略，如一城多商模式、分公司模式和大客户战略，实现渠道改革，同时产品战略也有变化，推出高端车型延续推新。未来爱玛科技面临着市场回暖、新国标换购以及新工厂启动等机遇，预计2024年将取得更大的增长。
结论：很多投资人都知道了2月受天气影响，发货略低于预期，但是2月本来就是淡季，影响不大。3月下旬开始进入低基数，预计2024年销量有望达到1300万台。
#爱玛近期动销情况
1、2月情况：进入2月份春节之后市场动销非常好。2月19日后，出现了大范围的雨雪天气，爱玛主要发货工厂在天津和江苏，长江以北市场爱玛的发货都比较成问题，2月份实际完成约为30万台。
2、3月规划：3月份公司规划是销售155台，生产计划按照150万+下发。截止3.4出货理想，市场2月的需求有延后到3月份，只要没有大范围的雨雪，3月份的销量有保证，实际销量往140万台靠实现的可能性大。
#爱玛2024年全年展望
预计2024年主品牌及子品牌销量1300万台。完成1300万台目标的信心主要来源于：
（1）23Q4没压货低基数，24Q4正常销售即可贡献增量。
（2）24年新国标换购最后一年，江苏、山西、江西、云南有换购，强制执行换购或将带来市场增量。
（3）重庆工厂二期、广西工厂启动在即，西南市场2024有望贡献50-100万台增量。
（4）开始布局外卖车，按5%的市占率将贡献30万台增量（市场保有量600万台）。
单季度增速方面，23Q2及Q3基数都非常低，结合爱玛在渠道端的变化（一城多商、分公司及运营中心）及市场的回暖，对公司24Q2-Q3销量增速持乐观态度。
#爱玛2024产品战略变化
1、1-3月产品成功实现高端车型延续推新，仰望、露娜2024及骁龙分别于1/2/3月接棒上市，仰望及露娜成为销售爆款，仰望售卖体量预计达20万台以上（1月销量占比达16.5%），露娜2024截止目前售卖约7-8万辆（2月占比达20%）。
2、SKU明显精简：极大节约了公司研发、开模成本，且提升了产品的用户精准匹配度。
3、高层带队下市场，产品战略及产品理念能够得到很快的调整。
#爱玛单车产品价格及利润
1、 单车价格：1-2月因高端车型占比提升，出货价预计提升明显，预计在没打价格战的情况下，预计一季度每台车出厂价提升100-200元。
2、 单车利润：每台车成本预计下降20-30元，预计一季度单车盈利预计提升15元/台车。
#爱玛2024渠道改革亮点
1、一城多商模式：在经营较差的区域新增经销商提高竞争。
2、分公司模式：经销商出资成立分公司，通过分公司控制经销商的加价幅度（控制价格），保证经销商的销量，更专业去操盘当地市场。
3、大客户战略：23年针对15大客户成立大客户中心，给予大客户更好的政策去应对行业的竞争
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