导语：继峰股份是理想汽车战略合作伙伴，成为了其核心内饰供应商。预计2024年理想汽车将实现销量80万辆，而继峰股份将是其核心件的放量供应商。此外，继峰股份还在座椅领域取得了成功，先后获得蔚来、理想、小米、奥迪、大众等多家OEM定点订单，并预计2026年座椅市场规模达1200亿，公司市占率为10%，有望实现120亿的收入和12-15亿的利润。继峰股份的市值也有望达到400亿，发展空间巨大。
#理想MEGA、L6、W02-05核心内饰供应商
公司是理想汽车战略合作伙伴，目前已导入座椅、中控等核心内饰件。2024年理想预计实现销量80万辆，我们预计24年将是理想客户收入的放量大年。公司的座椅、头枕、扶手及出风口业务深度配套理想L6，预计在4月份实现量产供货，我们测算单车ASP达7k+元，根据蔚来项目经验，受益于选配需求增加，座椅单品价值量天花板更高，有望贡献稳态8k+的ASP单车贡献。
#海外减亏整合利润弹性较大
继峰本部与格拉默的整合确定性强，带来格拉默净利率的提升（目前在1%-2%的水平，未来有望提升至6%-7%的水平）。24年美洲区TMD资产亏损问题有望顺利解决，由于格拉默体量相较于继峰本部大，整合带来的利润弹性较大。
#座椅自主龙一已经得到验证
公司进军乘用车座椅领域，座椅订单先后斩获蔚来、理想、小米、奥迪、大众等多家OEM定点，当前在手年化收入超60亿。我们预计2026年国内乘用车座椅规模1200亿，预计公司市占率为10%，对应120亿收入，12-15亿利润，公司成长空间完全打开，中期市值看400亿，继续重点推荐！
© 版权声明
1、本网站名称：99学社
2、本站永久网址：https://www.xueshe9.com
3、本网站的文章部分内容可能来源于网络，仅供大家学习与参考，如有侵权，请点击跳转到免责声明页面处理。
4、本站一切资源不代表本站立场，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
5、本站一律禁止以任何方式发布或转载任何违法的相关信息，访客发现请向站长举报。
6、本站资源大多存储在云盘，如发现链接失效，请联系我们我们会第一时间更新。
THE END
暂无评论内容