导语：近期，萤石网络、焦点科技、超图软件等AI概念股经历历史底部后，快速反弹并取得较高命中率。这些公司不仅历经历史检验，基本面也十分过硬，赢得市场共识。萤石网络在AI终端时代的战略布局备受关注，焦点科技则凭借跨境电商AI助理订阅收入成为最确定的应用商业标的之一。超图软件作为全球GIS基础软件龙头，业绩预增的可能性极高，吸引着投资者的目光。但行业竞争加剧和技术路线变化仍然存在不确定性，需要谨慎关注。
自2月2日我们提出反弹的两种布局思路，明确【萤石网络】、【焦点科技】、【超图软件】等估值进入历史底部、基本面过硬经历过历史检验的优质公司（不但23年业绩已经预增且24年仍然具备高增长确定性）逐步形成市场共识：
【萤石网络】自2月1日率先触底，至今涨幅超15%；
【焦点科技】两日涨幅超13%；
【超图软件】两日涨幅超14%。
再度重述重点方向及相关标的：
【萤石网络】：据业绩预增公告，23年归母净利润有望达到5.4-5.8亿元，对应同比增速61.92%到73.92%；预计24年净利润7.8亿元，对应PE为29倍。纯视觉清洁机器人➕摄像头➕智能门锁构建萤石网络在AI终端时代明确路径，结合以云为重的战略布局，实现模型从云到端、终端全面覆盖的战略蓝图，推动24年业绩持续高增。
【焦点科技】公司发布业绩预增公告，2023 年预计实现归母净利润3.65~3.85亿元， 同比+21.51%~28.16%；预计实现扣非归母净利润3.53~3.73亿元，同比增长26.53% ~33.70%。预计24年利润4.5亿+，估值不到17倍。跨境电商AI助理订阅收入23年就已经数千万订阅收入，是AI应用商业落地最确定标的之一。
【超图软件】：据业绩预增公告，2023年收入创历史新高，归母净利润增速有望超150%；预计24年利润增速超50%，对应24年PE不到25X，估值处于历史底部，且股权激励最低要求指引三年整体收入翻倍，具有高成长确定性。稀缺的全球GIS基础软件龙头，GIS软件业务收入全球第二国内第一，信创有望基础软件lisence占比进一步提升推动毛利率进一步上升，数据治理、运营等数据要素全方位布局，打造挥时空数据的“操作系统”。国内MR稀缺软件龙头，与Unity、UE以及华为HMS Core 3D Engine合作凸显龙头地位。
2、受23年业绩疲软或计提等影响严重超跌或深度折价，但24年具备业绩和长逻辑的明确拐点
国产AI算力：
科大讯飞（华为昇腾全国产底座大模型一体机市场启动）
寒武纪（独立第三方身份能够开始规模化给大客户供应高性能国产AI训练芯片）
AI终端与应用元年：
中科创达（AI驱动终端硬件空前创新潮）
梦网科技（华为鸿蒙5G消息放量拐点且大模型应用分发渠道雏形显露）
卫星互联网：
南京熊猫（低轨卫星通信终端基带芯片开启商业化落地）
创意信息（低轨卫星通信载荷稀缺民企迎来市场启动）
风险提示：行业竞争加剧；技术路线变化具有不确定性
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