20230914【天风电新】美利信线上交流核心要点

【天风电新】美利信线上交流核心要点
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?公司整体
23H1：通信占比超过汽车，爱立信占通信比重60-70%。汽车中特斯拉超过比亚迪成为第一大客户。Q2收入下滑主要与放弃B客户低价订单有关，整体盈利质量改善。

产能规划：重庆工厂目前满产接近30亿产值，襄阳现产值10亿，募投项目做满之后15亿。马鞍山一期产值8-10亿，预计明年投产。东莞产值5亿。美国工厂刚收购，预计明年投产，几百亩土地，产值20-30亿（预计以汽车客户为主，通信为辅）。

?通信业务
毛利率：上半年回升与出口占比提高有关。

华为：预计Q4会拿到国内的一些新订单。在4G里份额不高，在5G里超过50%。

?汽车业务
比亚迪：预计下半年收入会有明显好转，覆盖大部分车型，平均ASP可做到800-1000。预计今年出货量可达30万套+。

特斯拉：覆盖全球车型，海外份额超过50%，产品以三电系统为主，包括一些小件，价值量约1k2+，Cyber ASP约几百元，3改款与老款差别不大，Q仍在接洽中。

蔚来：ES6/8改款的一片式后底板，用7000-9000T压铸机压铸。8是独供，6与ET5和文灿等分份额。预计今年营收8000-1亿+。

理想：预计Q4订单会较为清晰。

沃尔沃：主要是海外市场，批量的时间预计在后年。