长盈通是一家具有强大控本能力和多元业务的优质公司，主营光纤及光纤环，核心配套导弹，军品营收占比超过85%。近期公司股价波动，但我们依然坚定看好，预计在导弹需求增长和新兴赛道的快速发展下，公司将实现持续增长。2023年公司还将实施股权激励，彰显长期发展信心。
长盈通是我们持续关注并重点推荐的标的。公司IPO部分限售股将于今日(12.12;上市满1年)起上市流通,涉及限售股股东28名,对应6599.3115万股,占总股本53.7553%。公司近期股价有所波动,我们重申看好观点如下:
————–
赛道优质;控本能力强。公司主营光纤及光纤环,核心配套导弹,军品营收占比在85%以上。导弹需求的恢复式增长和远火需求的快速释放将为公司带来成长性。公司打通了“环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业链,具备较强的成本控制能力和产业扩展能力。
短期承压;业绩弹性大。2018~2022年,公司归母净利润由0.22亿元逐年增长至0.81亿元,CAGR=38.5%。1~3Q23,归母净利润同比下滑94.5%至0.03亿元。今年以来受下游需求节奏影响公司业绩承压,未来有望随产业链总体复苏有所恢复。
业务多元;打造增长极。除传统业务外,公司布局了多个新兴赛道,包括海洋水听器、工业激光器、相变材料、特种线缆等,今年开始有望快速成长,未来将为公司打造多维增长极。
盈利预测:公司2023年实施股权激励彰显长期发展信心,我们预计2024~2025年公司归母净利润分别是1.25亿元、1.70亿元,2023~2025年业绩CAGR=85%。建议重点关注!
© 版权声明
1、本网站名称：99学社
2、本站永久网址：https://www.xueshe9.com
3、本网站的文章部分内容可能来源于网络，仅供大家学习与参考，如有侵权，请点击跳转到免责声明页面处理。
4、本站一切资源不代表本站立场，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
5、本站一律禁止以任何方式发布或转载任何违法的相关信息，访客发现请向站长举报。
6、本站资源大多存储在云盘，如发现链接失效，请联系我们我们会第一时间更新。
THE END
暂无评论内容