导语：广和通在三季报中表现出色，收入和归母利润同比大幅增长，展现出逆势增长的动能。海外大客户和稳定执行的长期订单是业绩的主要保障，而网关、汽车和PC等市场都呈现出强劲的景气和复苏势头。端侧AI赛道被认为是未来两年具有很大前景的方向，广和通有望受益于AI PC市场。预计公司未来两年的业绩令人期待，估值也相对较低，因此重点推荐关注。广和通是一只具有稀缺性且值得关注的标的。
【广和通】稀缺的三季报亮眼标的，重点推荐！
1、公司Q3收入20亿，同比57%，归母利润1.5亿，同比86%，延续了年初以来高速增长的态势，在三季报普遍不达预期背景下，表现优异。抛开并表影响，公司今年三个季度的内生利润增速分别是-13%、20%、39%，显示出逆势增长动能。
2、归因来看，海外大客户大订单是业绩的主要保障，网关、汽车是高景气市场，PC是稳定复苏赛道，年初的长期订单稳定执行，受外部影响环境不大。国内汽车市场重点突破，随着年初以来经济的逐步复苏，其它市场呈复苏态势，是明年增长的动能。
3、端侧AI赛道是未来2年很有前景的方向，近期高通新发布了手机和PC端的新芯片，可支持百亿参数的大模型运行，后面IOT端的芯片会推出。云上AI发展受限背景下，端侧AI或作为补充，可重点关注这一方向。广和通明年有望受限受益于AI PC。
4、预计公司今明两年业绩为6/7.5亿元，当前对应24/19倍PE，估值低点，重点推荐！
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