【中泰医药谢木青/于佳喜】持续推荐九强生物：发光仪器顺利获批，国药加持下平台化IVD加速转型

?#发光设备获批、新业务有望加速落地。近期公司两款全自动化学发光免疫分析仪获批上市，正式迈入化学发光检测赛道。化学发光正处于国产替代的加速阶段，随着更多配套产品上市，公司作为后来者有望在政策驱动下快速抢夺份额，贡献可观业绩。
?#国药系高管当选公司总经理、整合赋能有望加速。近期公司第五届董事会完成换届，聘请梁红军为总经理。梁总现任中国医药投资董事长、党委书记，当选九强生物总经理后有望在战略规划、经营管理等方面细化、加深国药集团与九强生物的管理赋能，预计未来有望在资产整合、产品研发等方面实现更多协同，加速平台型体外诊断企业转型。
?#就诊需求旺盛、Q3业绩有望持续稳健。2023H1公司营收8.16亿元+14.65%，归母2.42亿元+48.34%，我们预计随着下游就诊需求进一步复苏，同时叠加集采落地份额提升，公司血凝、生化业务有望保持良好增长势头，病理业务有望加速，业绩表现有望延续。
?风险提示：政策不确定性风险等