导语：存储芯片市场持续走高，受到客户需求和垄断供给的推动。根据预测，手机、服务器和PC的DRAM搭载容量年成长率均呈上升趋势，加上数据时代和AI技术的发展，存储需求持续增长。尽管产能释放，但供给依然紧张。本文建议关注江波龙、德明利、佰维存储、万润科技、香农芯创等模组和分销环节企业，澜起科技、聚辰股份等内存接口及配套芯片公司，以及兆易创新、北京君正等利基型存储企业。此外，短期催化因素包括灵动Ai的AI视频模型Sora以及华为数据存储新品发布会。机会不容错过！
#据科创板日报消息因客户接受存储芯片涨价要求、DRAM价格连续第三个月上涨。
#需求持续成长+紧供给、存储涨价持续性强
需求端而言，据Trenforce预测，24年手机/服务器/PC的DRAM平均单机搭载容量年成长率分别为14.1%/17.3%/12.4%，NAND Flash平均单机搭载容量年成长率分别为9.3%/13.2%/9.7%，数据时代叠加AI的持续落地，存力强化，存储位元总需求持续增长。
供给端而言，作为高度垄断的行业，存储原厂具有较强的产业地位。23年以来原厂控产涨价策略的积极影响正持续发生，23Q4部分原厂部分产品线已实现盈利，但行业尚未恢复至正常的利润率水平，原厂仍有着坚定的存储涨价意愿。因此，从产能投放而言，尽管HBM、DDR5等高端产品线产能正陆续释放，但行业整体仍会维持紧供给。
#建议关注
23年11月份以来，存储板块整体深度调整；看好深度调整后板块的确定性机会。
模组&分销环节（看点存储价格与库存成本的剪刀切）：江波龙、德明利、佰维存储、万润科技、香农芯创；
内存接口及配套芯片公司（看点DDR5渗透率快速提升下的业绩兑现）：澜起科技、聚辰股份；
利基型存储（基本面触底，需求复苏）：兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份
#短期催化
OpenAI首个AI视频模型Sora，算力时代、存力为基；
2月20日，华为数据存储新春新品发布会将发布华为数据存储产业最新战略和系列新品。
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