导语：本周，中信建投发布的周报中提到了半导体、消费电子和汽车电子等领域的重要观点。值得关注的是，AMD上调了对24年数据中心GPU业务的营收预期，显示出AI算力芯片市场需求仍然强劲。此外，问界在新势力车企中夺得了1月的销冠，展现了其产品力的提升和销售的爆发。在这些领域，中信建投还提到了一些值得关注的个股。
【中信建投电子】周报：AMD上调24年数据中心GPU营收预期；问界首夺新势力月销冠军
（20240204）
半导体：
AMD发布23Q4财报，虽然AMD关于2024年GPU业务的营收指引可能低于市场预期，但AMD在相对谨慎的态度下已对前期指引进行了上调，反映AI算力芯片的市场需求仍处于高度景气状态，且AMD的MI300系列产品正逐步获得更多客户的订单。传统服务器和PC业务在一季度受到季节性因素的影响，环比将有所下滑，但AMD预期全年将实现增长。综上，2024年，数据中心和客户端两大部门的收入将在市场需求以及公司产品份额提升的支撑下取得增长，而嵌入式部门和游戏部门的营收则受下游客户库存状况的影响。
消费电子：
苹果截至2023年12月30日的FY24Q1财报喜忧参半，整体重返增长但在中国市场正面临日益激烈的竞争。分地区看，大中华区营收同比下降12.9%，但在欧洲和亚太其他地区创下了历史记录，并持续在新兴市场取得强劲的增长。针对下一季度的业绩指引，苹果预计总营收和iPhone的收入同比持平。新品Vision Pro于2024年2月2日在美国正式发售，并将逐步向其他国家地区扩展，其市场反馈及销量走势将成为苹果未来预期的关键影响因素之一。
汽车电子：
问界公布了2024年1月交付量数据，全系列交付32973辆，首次夺得新势力月销冠军。同行业对比来看，经历了2023年的年底冲量后，多数车企的销量在1月出现环比下滑的情况，而问界环比增长35%。问界新M7在产品力明显提升，产能快速爬升的作用下，迎来了销量爆发。此外，截至2024年2月2日，问界M9累计大定突破4万台，将于2024年2月26日开启规模交付。目前问界的订单保有量在国内新能源车企中位居前列，随着交付效率的提升，预计未来几个月问界的交付量将维持高位，也将直接利好相关供应链企业。
建议关注：
【半导体】：算力芯片（海光信息、龙芯中科）、存储（东芯股份、兆易创新）、AIoT（晶晨股份）、模拟芯片（圣邦股份、南芯科技）、设备（长川科技）、材料（神工股份）
【汽车电子】：东山精密、韦尔股份
【消费电子】：立讯精密、长盈精密、水晶光电
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