导语：胜宏科技持续加大研发投入，拓展知名客户，已与特斯拉、英伟达、微软等国际巨头建立供应链合作关系。AI服务器市场需求持续高景气，胜宏科技的24年份额有望持续提升。随着全球大规模算力部...

【招商通信-梁程加团队】华为携自研软硬件强势回归，论通信产业链受益环节及公司梳理： ?在3年制裁下，【华为】实现了从硬件到软件，从终端产品到供应链，从上层设计到底层逻辑的逐步全面自研。...

导语：2024年光伏行业将会面临光伏组件价格下滑、需求增长幅度小于价格下滑幅度的挑战。在这一轮周期中，硅料环节将持续低位徘徊，辅材领域有机会因为格局改善。然而，硅片环节的格局烂掉，电池...

导语：安井食品作为全国速冻食品的龙头企业，正展现出新的增长曲线。通过寻求合适的发展路径，公司不断强化自身壁垒，确立了在速冻食品行业的领先地位。公司组织高效且富有活力，具备强大的产业...

导语：宁德时代在23年年报中展现出超出市场预期的财报韧性，同时通过受益铜价和技术授权模式，释放出巨大的潜力与想象空间。其持有的四川时代和洛阳钼业股权以及刚果金KFM铜钴矿权益都有望为公...

谷歌最近发布了备受关注的tpu v5p，其互联能力有望进一步提升。谷歌在超大型AI超算架构中采用了光交换的思路，展现了光子在通信互联中的优势和重要性。交换机从传统电交换机升级到光交换机，使...

导语：我们新增重点推荐了三家创新药企业，分别是凯因科技、吉贝尔和特宝生物。这些企业面向国内丙肝、乙肝、升白、降压等大病种市场，未来3年业绩有望持续高增长。它们既具备较高的向上弹性，...

导语：英特尔首倡AI PC，发布了处理器新品Meteor Lake。这一举措标志着英特尔正在进行一场自我革命，以应对苹果和AMD的竞争，同时抓住了AI和PC市场同时洗牌的机会。联想、微星、宏碁等品牌厂商...

游戏监管压力减缓，情绪修复机会浮现；元旦票房亮眼，春节档即将催化；苹果即将推出Vision Pro，MR应用场景拓展；出版行业低估值，稳健增长逻辑+高股息率。游戏龙头神州泰岳、恺英网络、网易、...

台积电上修营收指引，显示出全球算力需求的强劲增长。AI的快速发展推动了算力需求的释放，其中由AI驱动的HPC营收预计年复合增长率高达50%。国内算力需求巨大，自主研发成为重要方向。国内芯片企...

导语：伯特利汽车正加速在线控底盘领域扩大规模，预计2024年将实现120万套出货。同时，公司的海外业务也正在迅速发展，预计2023年轻量化业务营收突破9亿元。据预测，伯特利汽车将实现可观的盈利...

导语：小间距、Mini/Micro LED产业发展迅猛，像素点增速高涨，推动了显控系统需求的放量。视频处理算法迭代，LED应用场景不断扩张，视频设备市场规模达300亿，公司与卡莱特垄断全球接收卡市场，...

【华西军工】持续推荐奥普光电 我们核心推荐标的奥普光电（002338），截至9月8日午盘，三日两板，涨幅达到28%。近一年，公司股价由22年9月初19.97元/股涨至42.55元/股，涨幅超过100%。 22年8月...

导语: 最近两个月，大宗商品价格，特别是石油价格，再次出现明显的上涨趋势。这一现象的原因可以追溯到美国政府大规模举债以及美联储缩表的同时发生，导致金融调控产生了内部的矛盾。在这种情况...

导语：迈威生物的282在美国SGO上取得重要突破，数据揭示了宫颈癌中Nectin-4的高表达率，以及对患者的治疗效果。宫颈癌作为全球疾病负担之一，每年新增病例和死亡人数呈上升趋势。282的出现为解...

导语：四川成渝公司宣布将2023-2025年的现金分红比例提升至不低于60%，迈出了分红-市值-资产良性循环的坚实第一步。本文通过分析公司的资源支持、市值管理和股东回报等因素，给出了投资建议，认...

城中村改造：建筑企业弹性测算 需求：广州和深圳的城中村广义需求领先其他城市基准情况下本轮城中村潜在改造投资总额或超5万亿。1）分城市看，珠三角地区城市潜在改造规模最大，其次为武汉、上...

导语：随着美国政府考虑限制Nvidia的A800和H800芯片对中国的出口，中国的AI芯片产业正迎来强国产化的时刻。在这一产业趋势中，华为和寒武纪崭露头角，成为国内最有潜力的AI芯片企业。本文将深入...

【导语】在华为全联接大会上，华为提出了All Intelligence战略，发布了支持超万亿参数的大模型训练的昇腾AI计算集群Atlas 900 SuperCluster。面对海量算力需求的增长，国内发展高端硬件平台和大...

导语：中国民用航空局表示支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区，推动低空物流和城市空中交通的发展。低空物流将应用吨级eVTOL和物流无人机，提升货运效率；城市空中交通则有望取代部分地...