储能行业井喷，招标数据激增122%，产业链降价助推经济性

1、储能招标数据高增。据我们统计，2024年Q1储能系统及EPC招标超过51.1GWh，同比增长122%。储能招标的高景气，带动行业排产显著放量，4月部分电芯厂环比增长超过20-30%。

2、储能行业进入高质量发展。
a)政策方面：近期国家发改委发布《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，政策核心是新能源电站将从过去的保量保价，逐步过渡到保量不保价；结合后续消纳红线或放宽、以及2030年新能源全部入市的远期目标。对于新能源电站而言，单纯发电-并网模式的盈利不确定性将越来越大。在此背景下，储能（尤其是新能源配储）过去作为新能源并网门槛的角色可能会发生转变，储能系统需要切实的保障新能源电站盈利，行业壁垒也会提升；
b）利用率也在提升：根据《2023年度电化学储能电站安全信息统计数据》，2023年工商业储能平均运行系数由0.4提升至0.59，平均利用率指数有45%提升至65%；新能源配储平均运行系数由0.06提升至0.09，平均利用率维持17%；火电配储平均运行系数由0.33提升至0.48；独立储能平均运行系数0.11，平均利用率由30%提升至38%。

3、产业链降价支撑储能经济性。过去一年，风机价格下降超10%、储能系统价格下降超40%、光伏组件价格下降近一半，产业链的整体降价是储能投资经济性的支撑。

逆变器：阳光电源、盛弘股份、禾望电气、上能电气、科华数据、科士达；
温控：英维克、申菱环境、同飞股份；
锂电：宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能/德方纳米、科达利、震裕科技；
其他关注：璞泰来/尚太/中科、天赐材料等。