智能驾驶持续升级，政策助力车路协同迅猛发展，相关标的有望受益

汽车智能化渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据，高工智能汽车研究院监测数据显示，2023年中国市场（不含进出口）乘用车前装标配ADAS交付1238.06万辆，其中，L2级及以上标配交付同比增长36.97%，而NOA为代表的高阶智驾市场则同比大增189.02%。

国家政策大力支持智能汽车发展，车路协同路线有望持续探索落地。2024年01月15日，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知。坚持“政府引导、市场驱动、统筹谋划、循序建设”的原则，建成一批架构相同、标准统一、业务互通、安全可靠的城市级应用试点项目，推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设，提升车载终端装配率，促进规模化示范应用和新型商业模式探索，大力推动智能网联汽车产业化发展。

通顺的产业逻辑叠加国家政策支持，相关标的有望核心受益：
车端智能驾驶：德赛西威，中科创达；
路侧智慧交通建设：千方科技，万集科技，金溢科技等。

风险提示：汽车智能化渗透率提升速度低于预期；政策落地不及预期；经济下行；供应链管理风险。