20230912Dojo领先，智算中心有望成为智能驾驶胜负手，AI能力或拓展特斯拉业务边界

特斯拉快评：Dojo领先，智算中心有望成为智能驾驶胜负手，AI能力或拓展特斯拉业务边界

特斯拉7月完成Dojo硬件的搭建，目前已经构建了Dojo和由一万片英伟达H100组成的超级计算机，持续推进加速FSD V12的落地。

硬件上来看，特斯拉Dojo具有更强的计算能力，保持领先的同时有望持续迭代。和当下强劲的GPU相比，特斯拉Dojo可以实现4.0倍以上的表现，1.3倍以上的单位功耗表现以及节约5.0倍的空间。特斯拉未来可以使用一片Dojo替换6个H100，训练时长有望持续缩短。同时Dojo V2预计2024Q4上市，可以实现较Dojo V1 10倍以上的性能表现。

软件上来看，特斯拉Dojo通过Diffusion的应用，持续训练完成世界模型生成仿真场景。预计V12版本有望通过Dojo的训练成果持续逐步落地end-to-end算法，在推送给用户后或实现新一轮智能驾驶功能的性能升级。另外，特斯拉网络服务业务或成为公司的新增量，AI有望逐步应用至汽车、制造、铁路、航空、机器人、能源、健康等领域，网络服务收入有望和超充业务一样逐步拓展给其他公司，成为特斯拉的新增量。

当下时点，Dojo升级有望带来机器人产业链和智能驾驶板块的积极变化。重点推荐特斯拉机器人产业链的重点零部件企业，重点推荐拓普集团等，建议关注三花智控、双环传动等。智能驾驶功能的性能升级或带来板块新的投资机会，整车厂端超算领先的企业有望充分受益，重点推荐：比亚迪、理想汽车、长安汽车、小鹏汽车、赛力斯等。智能化零部件企业有望持续受益，重点推荐：德赛西威、科博达、经纬恒润、中科创达、伯特利、保隆科技等优质零部件企业。云端算力华为链具备强大跟进能力，重点推荐：神州数码、拓维信息。